12月重卡銷出5萬輛，市場(chǎng)呈現(xiàn)多個(gè)特征
12月份的重卡市場(chǎng)，銷量數(shù)據(jù)看起來并不那么“光鮮”。
2023年12月份，我國重卡市場(chǎng)銷售約5萬輛左右（開票口徑，包含出口和新能源），環(huán)比11月下降30%，比上年同期的5.4萬輛小幅下降7%。這是2023年市場(chǎng)銷量的第二個(gè)同比下降，終結(jié)了2023年連續(xù)10個(gè)月的同比增長勢(shì)頭。2023年全年，我國重卡市場(chǎng)累計(jì)銷售91萬輛，同比增長35%。
12月份5萬輛這個(gè)銷量水平，放在最近七年里來看，是歷史最低；從月度情況來看，12月份的重卡銷量也僅略高于1月份4.9萬輛的水平，乏善可陳。
2017-2023年我國重卡市場(chǎng)銷量月度走勢(shì)圖（單位：輛）
2014-2023年我國重卡市場(chǎng)銷量年度走勢(shì)圖（單位：萬輛）
2023年12月份的重卡市場(chǎng)有幾個(gè)主要特點(diǎn)值得關(guān)注：首先，貨運(yùn)市場(chǎng)行情不佳，部分主流企業(yè)“藏銷量”。12月份，貨運(yùn)市場(chǎng)運(yùn)價(jià)慘淡、車多貨少、運(yùn)力過剩等情況未見改善；再加上12月份是第四季度的最后一個(gè)月，相對(duì)比較特殊，各家車企都面臨著兩個(gè)選擇：要么年底沖刺一把，努力完成或者接近完成年度目標(biāo)；要么年度目標(biāo)完成的還不錯(cuò)，順勢(shì)把一部分銷量“留”到2024年，從而鼓舞產(chǎn)業(yè)鏈上合作伙伴的信心。對(duì)于重卡行業(yè)的幾個(gè)頭部企業(yè)而言，由于2023年市場(chǎng)整體呈現(xiàn)超預(yù)期的增長，因此，幾個(gè)主要企業(yè)基本都完成了年初確立的年度目標(biāo)任務(wù)，因此，有部分企業(yè)選擇把一部分銷量“留”到來年。這也在一定程度上導(dǎo)致了12月份的重卡銷量表現(xiàn)很一般——倒是2024年一季度的銷量，或許可以小小期待一下。
其次，燃?xì)廛嚰?xì)分領(lǐng)域銷量繼續(xù)下行。2023年12月份，LNG的價(jià)格有點(diǎn)像過山車，月初延續(xù)了11月氣價(jià)直線上漲的趨勢(shì)，月中的時(shí)候陡然下降，部分區(qū)域的氣價(jià)甚至降到了5塊多/kg。然而，12月中旬以后，氣價(jià)又開始上漲，現(xiàn)在的批發(fā)價(jià)格已經(jīng)回到了6元以上/kg。而此時(shí)的柴油零售價(jià)格已經(jīng)下跌到7-7.3元/L，油氣差價(jià)不斷縮小，甚至于跟小油相比的話，LNG已經(jīng)沒什么差價(jià)優(yōu)勢(shì)。其結(jié)果必然是很多用戶“用腳投票”，不再那么熱衷于購置天然氣重卡，這也造成了LNG重卡市場(chǎng)從8月至12月的銷量表現(xiàn)同樣是過山車，8-10月爆發(fā)式增長，11、12月份銷量呈現(xiàn)連續(xù)環(huán)比較大下滑。不過，12月份LNG重卡銷量慘淡（預(yù)計(jì)終端實(shí)銷只有1萬輛左右）在多數(shù)人的意料之中，這個(gè)細(xì)分市場(chǎng)的重新復(fù)蘇，至少要等到來年3月份之后。
第三，重卡終端需求和訂單在12月份進(jìn)一步環(huán)比下降，顯示出該市場(chǎng)已經(jīng)進(jìn)入淡季。根據(jù)剛剛公布的數(shù)據(jù)，2023年12月制造業(yè)PMI只有49%，表明制造業(yè)還處在收縮區(qū)間，帶給物流運(yùn)輸業(yè)的貨源無疑是減少的。筆者據(jù)此預(yù)計(jì)，12月份的天然氣重卡上牌量至少環(huán)比下降20%以上，月銷預(yù)計(jì)只有1萬輛左右。受此影響，重卡市場(chǎng)整體的終端銷量也將低于4.4萬輛，預(yù)計(jì)跟7月份的終端實(shí)銷水平差不多，僅高于2023年1月份。
此外，2023年12月份，中國重卡海外出口銷量繼續(xù)保持增長，12月份預(yù)計(jì)同比增長超過25%，“中國智造”的重卡在全球的產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力仍然十足。不過，受到年底部分重卡企業(yè)“藏銷量”的影響，11月和12月重卡出口增速不斷縮窄。
備受關(guān)注！2024年重卡市場(chǎng)會(huì)如何？
2023年重卡市場(chǎng)以91萬輛銷量、同比上漲35%收官，剛剛到來的2024年，市場(chǎng)趨勢(shì)究竟會(huì)怎樣？
首先，在爭(zhēng)“開門紅”的預(yù)期下，2024年一季度重卡市場(chǎng)將實(shí)現(xiàn)同比兩位數(shù)增長；2024年全年的重卡整體銷量（包含出口）預(yù)計(jì)在92萬-100萬輛之間，這主要是基于對(duì)物流貨運(yùn)市場(chǎng)的悲觀判斷，以及運(yùn)價(jià)持續(xù)低迷、公路運(yùn)力仍舊過剩的預(yù)期。其次，基于對(duì)運(yùn)價(jià)的悲觀判斷以及油氣差價(jià)的樂觀預(yù)期，燃?xì)廛囋?024年開春后還會(huì)重新進(jìn)入上升階段（屆時(shí)供暖季也快要過去，氣價(jià)將重新回落），重卡氣化率會(huì)很快上升到30%以上，燃?xì)廛囦N量也會(huì)再攀新高。而俄羅斯對(duì)中國天然氣出口的穩(wěn)定供應(yīng)，將有效促進(jìn)LNG市場(chǎng)的價(jià)格在3月份-10月份之間保持低位，這幾個(gè)月也將會(huì)是2024年燃?xì)廛嚧蟀l(fā)展的“黃金時(shí)期”。
第三，出口2024年會(huì)保持高位，但繼續(xù)增長的可能性不大。根據(jù)目前掌握的數(shù)據(jù)，2023年全年中國重卡出口達(dá)到27.5萬輛左右，同比增長接近60%，海外銷量創(chuàng)造新的歷史紀(jì)錄；2024年，出口預(yù)計(jì)在25萬-28萬輛左右，同比持平或者小幅下降。
此外，新能源重卡市場(chǎng)銷量有望從2023年的3.3萬輛上升至2024年的3.6萬-4萬輛，同比增速超過10%，預(yù)計(jì)該細(xì)分領(lǐng)域上、下半年的表現(xiàn)仍將會(huì)跟2023年一樣，呈現(xiàn)出前低后高的發(fā)展態(tài)勢(shì)。
